Данъци върху инвестиции

Какво облагат данъците върху инвестиции?

Данъците върху инвестиции облагат дохода, който получавате от финансови активи: капиталовата печалба от продажба на акции и фондове, дивидентите и лихвите. Облага се реализираният доход при сделка или изплащане, не нарастването на стойността на портфейла, докато активите остават непродадени.

Реализиран доход и нереализирана печалба

Нереализираната печалба е разликата между текущата пазарна цена и цената на придобиване, докато държите актива. Тя не се облага. Данъчно задължение възниква едва при реализиране на дохода: при продажба на актив с печалба, при получаване на дивидент или при начисляване на лихва. До момента на сделката портфейлът расте необложен.

Какви видове инвестиционен доход има и как се облагат?

Инвестиционният доход се разделя на три основни вида: капиталова печалба от продажба на активи, дивиденти и лихви. Всеки вид има отделна ставка и отделен ред на деклариране, а част от капиталовите печалби са напълно освободени.

Разграничението между регулиран пазар в ЕС и пазар извън него определя най-голямата разлика в облагането. Продажбата на едни и същи книжа може да е напълно освободена или облагаема с 10% в зависимост само от борсата, на която е сключена сделката.

Кои доходи от инвестиции са освободени от данък?

Освободена от данък е печалбата от разпоредителни сделки с акции и борсово търгувани фондове на регулиран пазар в Европейския съюз и Европейското икономическо пространство, съгласно чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ. Значение има мястото на сделката, не националността на компанията зад книжата.

Условия за освобождаване по регулиран пазар

Освобождаването действа, когато и покупката, и продажбата са извършени на регулиран пазар в ЕС или ЕИП, например Българската фондова борса, Xetra или Euronext. Акции на американска компания, купени през европейска борса, също попадат в освобождаването. Списъкът с регулираните пазари се поддържа от Европейския орган за ценни книжа и пазари.

Разграничение от инвестиране в акции и ETF

Изборът на конкретни книжа и стратегия е тема на Инвестиране в акции, а структурата и видовете фондове са разгледани в Борсово търгувани фондове (ETF). Тази страница се фокусира само върху данъчната последица, а не върху избора на актив.

Как се облагат дивидентите?

Дивидентите се облагат с 5% окончателен данък за 2026 година, независимо дали идват от българско или от чуждестранно дружество. При българските дружества данъкът се удържа при източника, а дивидентите от чужди компании и разпределящи фондове се декларират и облагат от самия инвеститор.

Данъкът върху дивидентите е отделен от режима на капиталовата печалба. Затова разпределящите и натрупващите фондове носят различно данъчно натоварване, което е тема на Борсово търгувани фондове (ETF) и на конкретните инвестиционни стратегии за пасивен доход.

Как се изчислява дължимият данък върху инвестиции?

Дължимият данък върху капиталова печалба се изчислява, като от сумата на печалбите по всички сделки за годината се извади сумата на загубите, а върху нетния резултат се начислят 10%. Загубите от една сделка приспадат печалбата от друга в рамките на същата година, съгласно чл. 33, ал. 3 от ЗДДФЛ.

Пример с конкретни суми в евро

Инвеститор продава акции на американска борса, извън ЕС/ЕИП, с обща печалба и загуба за годината, показани в таблицата. Данъкът се изчислява само върху нетната печалба, а не върху всяка отделна печеливша сделка.

За сравнение, при същите сделки, сключени на регулиран пазар в ЕС/ЕИП, дължимият данък е 0 €, а цялата нетна печалба от 2 300 € остава за инвеститора. Ставката от 10% съответства на плоския данък върху доходите, а за ориентир месечната минимална работна заплата за 2026 е 620,20 €.

Как се декларират доходите от инвестиции пред НАП?

Доходите от инвестиции се декларират с годишната данъчна декларация по чл. 50 от ЗДДФЛ, подадена пред НАП в срок до 30 април на годината, следваща годината на дохода. Капиталовите печалби се вписват в Приложение 5, а дивидентите и лихвите от чужбина в Приложение 8.

Декларацията се подава онлайн през портала на Националната агенция за приходите с персонален идентификационен код или квалифициран електронен подпис. Дължимият данък се внася в същия срок до 30 април. Този режим спомага за законосъобразното изкарване на пари от инвестиции и намалява риска от санкции при проверка.

Как се облагат инвестициите в чужбина?

Инвестициите в чужбина се облагат в България по същите ставки, а платеният в чужбина данък се приспада по Спогодбите за избягване на двойното данъчно облагане. При дивиденти от американски компании задържаният в САЩ данък до 10% се приспада от дължимите 5% в България.

Приспадане по СИДДО

Спогодбите за избягване на двойното данъчно облагане, накратко СИДДО, позволяват платеният в чужбина данък да се приспадне от дължимия в България до размера на българската ставка. За дивиденти от САЩ това означава, че задържаният при източника данък покрива българското задължение от 5%, а разликата остава невъзстановима. Брокерите и платформите, разгледани в темата за брокери и платформи, издават годишна справка, която служи като основа за декларацията.

Какви са предимствата и недостатъците на данъчния режим?

Данъчният режим за инвестиции в България спомага за задържане на по-голяма част от печалбата чрез плоска ставка и освобождаване на ЕС пазарите, но изисква самостоятелно деклариране за задграничните доходи. Ползите надделяват при инвестиране предимно през регулирани европейски пазари.

Кои са честите грешки при деклариране на инвестиции?

Честите грешки при деклариране са пропускане на задграничните дивиденти, деклариране на освободени ЕС сделки и невнасяне на данъка в срок. Инвеститорите често приемат, че брокерът е удържал данъка, докато за чуждестранните доходи задължението остава изцяло тяхно.

Пропуснати дивиденти и погрешно деклариране

Дивидентите от чужди компании и разпределящи фондове често се пропускат, защото не са видими в българската система. Обратната грешка е деклариране на печалба от акции на регулиран пазар в ЕС, която е освободена и не се вписва в Приложение 5. Проверката на мястото на сделката преди попълване предотвратява и двете грешки.

Как да декларирате данъците върху инвестиции правилно?

Правилното деклариране започва с пълна справка от брокера, продължава с разделяне на доходите по вид и завършва с подаване на декларацията и внасяне на данъка до 30 април. Данъците върху инвестиции са неразделна част от инвестирането и пасивния доход и се планират още при избора на пазар и активи. Редът на действие е обобщен по-долу.